Kasvava nõudluse tõttu peaks AIDC looma tohutu turu väärtusega 168,67 miljardit jüaani.

Tehisintellekti kiire arengu ja masinõppe töökoormuse eksponentsiaalse kasvu tõttu on elektrivarustus- ja jaotussüsteemid läbimas põhimõttelisi muutusi, mis loovad märkimisväärseid investeerimisvõimalusi kogu tarneahelas.

UBS Securities prognoosib, et tehisintellektil põhinevate andmekeskuste (AIDC) toitesüsteemide potentsiaalne turumaht ulatub 2028. aastaks 24 miljardi dollarini (ligikaudu 168,67 miljardit RMB), kusjuures kõrgepinge alalisvoolu (HVDC) toiteallikate turuosa peaks oluliselt suurenema.

UBS Securities prognoosib, et Põhja-Ameerika hüperskaala pilveteenuse pakkujate investeeringud ületavad 2025. aastal 388,8 miljardit dollarit ja tõusevad 2026. aastal veelgi 458,1 miljardi dollarini; Hiina hüperskaala pilveteenuse pakkujate kapitalikulutused peaksid samuti suurenema vastavalt 31,9 miljardi ja 32,8 miljardi dollarini.

UBS Evidence Labi andmebaasi prognooside kohaselt peaks ülemaailmse ja Hiina andmekeskuste võimsuse aastane kasvumäär aastatel 2024–2030 ulatuma vastavalt 8% ja 27%-ni, mida peamiselt ajendab tehisintellekti kiire kasv.

UBS Securitiesi Hiina kommunaalteenuste ja uue energia analüütiku Yan Yishu sõnul peaksid tehisintellekti tehnoloogia ja taristuinvesteeringute tõusutsükli ajal kasu saama toite- ja jaotussüsteemid, mis moodustavad 10–15% AIDC kogukapitalikulutustest. Potentsiaalne turumaht võib 2028. aastaks ulatuda 24 miljardi dollarini, kusjuures aastane kasvumäär on aastatel 2025–2028 25%. Iga toote potentsiaalse turumahu järjestus on järgmine: serverite toiteplokid (9,7 miljardit dollarit) > UPS + HVDC (8,4 miljardit dollarit) > diiselgeneraatorid (5,6 miljardit dollarit) > akutoitel töötavad varuseadmed (400 miljonit dollarit).

Kuidas AIDC muudab elektrisüsteeme?

Peamised trendid: kõrgepinge/suur võimsus/alalisvool

Praegu on GB200 NVL72 riiuli võimsus ulatunud 120–130 kW-ni, traditsiooniliste serverite puhul aga vaid 12–13 kW. 2027. aastal turule tuleva Rubin Ultra seeria riiuli võimsus suureneb veelgi enam kui viiekordseks, ületades 600 kW.

Kuna juhtivad hüperskaala pilveteenuse pakkujad laiendavad oma tehisintellekti serverite võimsust, usume, et ka AIDC toitesüsteemid uuendatakse kõrgema pinge, suurema võimsustiheduse, alalisvoolu ja modulaarse arhitektuuri suunas, et rahuldada muutuvaid vajadusi.

Varutoide on AIDC-de jaoks ülioluline. Voolukatkestuste ja -kõikumistega toimetulekuks kasutavad andmekeskused tavaliselt erinevaid varutoite lahendusi, kõige sagedamini UPS-e ja diisel-/bensiinigeneraatoreid.

Voolukatkestuse korral suudab UPS reageerida kiiresti 1–10 millisekundi jooksul, samas kui diisel-/bensiinigeneraatorid reageerivad üle 30 sekundi. UPS-i puuduseks on aga lühike aku tööiga. Diisel-/bensiinigeneraatorid seevastu suudavad diisli-/bensiinivarusid pidevalt täiendades pikemat aega energiat pakkuda.

HVDC võtab UPS-idelt turuosa. Usume, et võrreldes madalpinge UPS-idega pakub ±400 V või 800 V HVDC paremaid tulemusi efektiivsuse, paindlikkuse ja skaleeritavuse osas ning võib lähiaastatel saada domineerivaks tehnoloogiaks.

HVDC muundab vahelduvvoolu kõrgepinge alalisvooluks andmekeskuste varustamiseks; UPS muundab kõigepealt vahelduvvoolu alalisvooluks ja seejärel tagasi vahelduvvooluks andmekeskuste varustamiseks. Väiksema muundamiste arvu tõttu on HVDC-l väiksem energiakadu kui UPS-il.

HVDC kõrgepinge alalisvoolu omadused tagavad madalama voolutugevuse kui UPS-i vahelduvvoolul, kõrvaldades ebavajaliku harmoonilise moonutuse ja vähendades seega vase kasutamist (üle 45%), soojust ja energiakadu võrreldes UPS-iga.

HVDC välistab alaldite vajaduse ja nõuab õhemaid vaskkaableid, säästes andmekeskuste maa- ja materjalikulusid.

HVDC kasutab lihtsat modulaarset topoloogiat, mis lihtsustab varutoitele üleminekut elektrikatkestuste ajal ja parandab elektrisüsteemi töökindlust. UPS-i keeruline paralleelstruktuur võib suurendada süsteemi rikke ohtu.

HVDC projektide ehitamist ja täiustatud HVDC kiipide tootmist Hiinas on takistanud USA ekspordikontroll Hiina suhtes (näiteks suure jõudlusega tehisintellekti/juhtimiskiibid ja EUV/DUV litograafiaseadmed). Välismaised hüperskaala pilveteenuste müüjad kiirendavad oma üleminekut suurema energiatihedusega riiulitele ning HVDC on praegu välisturgudel tugevat hoogu kogumas. Kiibitootmise lokaliseerimise ja poliitilise toetuse tõttu eeldame aga, et HVDC kasutuselevõtu määr Hiinas keskpikas ja pikas perspektiivis suureneb. HVDC ülemaailmne turuosa võib suureneda 10%-lt 2024. aastal 40%-le 2028. aastal, haarates turuosa UPS-ilt.

UBS-i andmekeskuste energianõudluse prognoosi kohaselt peaks UPS-i ja HVDC globaalse turu suurus 2028. aastal ulatuma 8,4 miljardi dollarini, millest HVDC moodustab 4,5 miljardit dollarit; Hiinas võivad need arvud olla vastavalt 900 miljonit ja 400 miljonit dollarit.

Eeldatakse, et Hiina tarnijad laiendavad oma turuosa.

Praegu domineerivad AIDC elektrisüsteemide turul traditsioonilised välismaised ettevõtted. Usume, et suurenenud kapitalikulude taustal eeldatakse, et Hiina tarnijad, kellel on pidevad tehnoloogilised läbimurded ja kulueelised, laiendavad oma osakaalu välismaises tarneahelas. Hiina tarnijad, kes teevad koostööd välismaiste hüperskaala pilveteenuste pakkujatega, saavad kasu ka kõrgematest välismaistest kasumimarginaalidest.

Samal ajal usume, et uued tulijad, kellel on tugevad tehnoloogilised võimalused ja tooteeelised, on samuti valmis sellele turule sisenema. Tuuleenergia ja Energia salvestamine Inverteritel on HVDC-ga sarnased tehnoloogiad. Ajal, mil tööstusharu läheb üle 48 V-lt ±400 V-le või 800 V-le, pakub HVDC uutele tulijatele võimaluse turgu muuta.